金融賦能 助力外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)
中國(guó)正處在從貿(mào)易大國(guó)邁向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)的過(guò)程中，除了體量持續(xù)增長(zhǎng)外，商務(wù)創(chuàng)新、貿(mào)易方式、金融服務(wù)于實(shí)體等模式革新正推動(dòng)外貿(mào)企業(yè)不斷前進(jìn)。傳統(tǒng)的貿(mào)易方式已經(jīng)無(wú)法順應(yīng)時(shí)代的潮流，外貿(mào)企業(yè)除了實(shí)現(xiàn)“物流”外，金融與實(shí)體相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“資金流、信息流”的有效管理，完成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)各環(huán)節(jié)把控，將是未來(lái)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的決勝之策。
外貿(mào)企業(yè)面臨新挑戰(zhàn)
目前中國(guó)有實(shí)際進(jìn)出口業(yè)績(jī)的外貿(mào)企業(yè)在40萬(wàn)家左右，80%以上為中小企業(yè)， FOB業(yè)務(wù)占到其中八成以上（國(guó)外收貨人具有運(yùn)輸決定權(quán)），這對(duì)中國(guó)發(fā)展海運(yùn)強(qiáng)國(guó)、貿(mào)易強(qiáng)國(guó)是不利的。歸根于底，這是由于金融市場(chǎng)發(fā)展不健全，缺乏多樣化的融資渠道與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖渠道，造成了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力弱、利潤(rùn)率薄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的局面。外貿(mào)企業(yè)一方面受困于融資難的問(wèn)題，限制了對(duì)外發(fā)展的步伐；另一方面缺乏運(yùn)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，只能報(bào)出FOB，喪失貿(mào)易主導(dǎo)權(quán)。
提供資金解決方案
長(zhǎng)期以來(lái)，雖然國(guó)家多次倡導(dǎo)銀行服務(wù)于中小企業(yè)，金融要向中小微企業(yè)傾斜，大力支持資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，但效果一直差強(qiáng)人意。對(duì)此，銀行和金融機(jī)構(gòu)也有自己的難處。
對(duì)銀行而言，其貸款的特點(diǎn)都是抓大放小，重不動(dòng)產(chǎn)，而中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，缺乏有效的不動(dòng)產(chǎn)做抵押，而擔(dān)保企業(yè)又不愿意為成長(zhǎng)中的中小企業(yè)做擔(dān)保。另外，銀行貸款是有成本的，貸前審核、貸后管理都需要人力、物力的投入。中小企業(yè)貸款額度一般在1000萬(wàn)元以下，作為流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，300萬(wàn)元以下的需求很多。同樣是一筆貸款業(yè)務(wù)，貸1000萬(wàn)元和幾十萬(wàn)元對(duì)于銀行的風(fēng)控成本來(lái)說(shuō)差不多，但收益相差巨大。阿里巴巴“一達(dá)通”創(chuàng)始人魏強(qiáng)曾經(jīng)認(rèn)為，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)的資信調(diào)查，貸款超過(guò)10天該筆業(yè)務(wù)就是虧的。還有普遍存在的企業(yè)財(cái)報(bào)和票據(jù)作假，交易真實(shí)性難以驗(yàn)證等問(wèn)題，也都是令銀行和金融機(jī)構(gòu)裹步不前的原因。關(guān)鍵的問(wèn)題，是銀行對(duì)于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況缺乏實(shí)時(shí)的了解，有效的風(fēng)控手段不足。
如何破局？“�？站W(wǎng)”線(xiàn)下實(shí)體及合作伙伴具有20年左右的國(guó)際物流服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為利用平臺(tái)積淀的物流和貿(mào)易數(shù)據(jù)，可以有效地解決這個(gè)問(wèn)題。金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的核心是信用。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用貸款服務(wù)，難點(diǎn)在于信用評(píng)估和風(fēng)控，最基本的要求就是業(yè)務(wù)流、資金流、信息流、物流的“四流合一”�！昂？站W(wǎng)”通過(guò)對(duì)平臺(tái)積淀的物流和貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行整理及分析，結(jié)合外部公共及第三方數(shù)據(jù)，可以多維度對(duì)企業(yè)的信用及經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行交叉驗(yàn)證，保證交易的真實(shí)性，并利用物流企業(yè)控制物權(quán)的天然屬性，降低風(fēng)險(xiǎn)�！昂？站W(wǎng)”的目標(biāo)就是用企業(yè)信用代替抵質(zhì)押，數(shù)據(jù)閉合代替財(cái)務(wù)報(bào)表。
“�？站W(wǎng)”以預(yù)測(cè)算法、聚類(lèi)算法、深度學(xué)習(xí)等大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)，結(jié)合云計(jì)算，耗時(shí)一年研發(fā)出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)四個(gè)宏觀維度，數(shù)十個(gè)風(fēng)控因子的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、清洗、篩選、分析，從而形成對(duì)貸款申請(qǐng)企業(yè)的信用評(píng)估。根據(jù)需要，再結(jié)合對(duì)具體企業(yè)的書(shū)面憑證審核和實(shí)地考察，電腦結(jié)合人腦，最終確定是否貸款和貸款金額。通過(guò)與具備資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，目前這款產(chǎn)品已落地服務(wù)于“�？站W(wǎng)”平臺(tái)上的客戶(hù)。
開(kāi)創(chuàng)航運(yùn)業(yè)新紀(jì)元
除了資金問(wèn)題，對(duì)于中國(guó)外貿(mào)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，另一痛點(diǎn)則是與外商談判的話(huà)語(yǔ)權(quán)不強(qiáng)，尤其是在運(yùn)輸安排上，80%左右出口貨物均用FOB，外貿(mào)企業(yè)長(zhǎng)期處于弱勢(shì)地位。
究其原因，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以后，海運(yùn)班輪運(yùn)價(jià)波動(dòng)幅度、頻率明顯加大，外貿(mào)企業(yè)對(duì)于遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)的走勢(shì)更加沒(méi)有把握，難以控制訂單成本預(yù)算帶來(lái)的諸多不確定性。以上海港出口至歐洲的集裝箱航線(xiàn)為例，2015—2017年振幅分別達(dá)512.7%、488.2%、63.8%，運(yùn)價(jià)的大幅變動(dòng)使得整條航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都面臨著巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。外貿(mào)企業(yè)在投標(biāo)時(shí)，無(wú)法確定未來(lái)運(yùn)輸成本，只能賭運(yùn)價(jià)向有利于自身的方向變化，或放棄投標(biāo)的機(jī)會(huì)。一旦投標(biāo)成功，如果運(yùn)價(jià)上漲，則將嚴(yán)重影響該項(xiàng)目收益。對(duì)于部分勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，本身利潤(rùn)率極其低下，運(yùn)價(jià)的波動(dòng)甚至能完全銷(xiāo)蝕其盈利。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)前，一些大型外貿(mào)企業(yè)還能通過(guò)與班輪公司簽訂長(zhǎng)協(xié)來(lái)鎖定運(yùn)費(fèi)。但隨著全球金融危機(jī)對(duì)市場(chǎng)造成的巨幅震蕩，班輪公司對(duì)定量定價(jià)的傳統(tǒng)長(zhǎng)協(xié)抱以越來(lái)越謹(jǐn)慎的態(tài)度，長(zhǎng)協(xié)簽訂的門(mén)檻也越來(lái)越高，市場(chǎng)轉(zhuǎn)而采用定量不定價(jià)的新型模式，外貿(mào)企業(yè)再次曝露于運(yùn)價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之中，只能拱手把貨運(yùn)的定價(jià)權(quán)和話(huà)語(yǔ)權(quán)讓給國(guó)外收貨人。長(zhǎng)此以往，產(chǎn)生的后果就是中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)額減少和政府稅收流失，也不利于國(guó)家發(fā)展上海國(guó)際航運(yùn)中心的戰(zhàn)略規(guī)劃。
為解決以上問(wèn)題，3月6日，上海航運(yùn)運(yùn)價(jià)交易有限公司（SSEFC）旗下上海出口集裝箱（歐洲）運(yùn)價(jià)衍生品混合交收迎來(lái)了混合交收模式下的航運(yùn)產(chǎn)業(yè)客戶(hù)入市交易，開(kāi)創(chuàng)了航運(yùn)業(yè)的新紀(jì)元。該產(chǎn)品在扎根于航運(yùn)市場(chǎng)的同時(shí)引入外部資本，一方面，讓全市場(chǎng)參與者均能對(duì)運(yùn)費(fèi)水平進(jìn)行投票，形成均衡價(jià)格，對(duì)企業(yè)合理預(yù)判遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)提供依據(jù)，發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；另一方面，打破航運(yùn)業(yè)閉環(huán)結(jié)構(gòu)，將運(yùn)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)從產(chǎn)業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)移至產(chǎn)業(yè)外，實(shí)現(xiàn)航運(yùn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的功能。
企業(yè)通過(guò)對(duì)自身成本、預(yù)期業(yè)績(jī)計(jì)劃作出評(píng)估，計(jì)算出自己所能承受的運(yùn)價(jià)水平，通過(guò)交易客戶(hù)端將預(yù)期的遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)價(jià)格報(bào)到交易盤(pán)面，衍生品市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮套期保值功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)的鎖定，對(duì)沖運(yùn)價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)裝卸港與基本港的升貼水關(guān)系，該產(chǎn)品可以擴(kuò)大應(yīng)用到整個(gè)亞歐航線(xiàn)。上海出口集裝箱（歐洲）運(yùn)價(jià)衍生品混合交收包含指數(shù)和運(yùn)力交收，以合同到期月的第三個(gè)上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）發(fā)布日作為最后交易日，以到期月份的前三周SCFI（上�！�?dú)W基航線(xiàn)）的算數(shù)平均值作為合同的交收結(jié)算價(jià)。由于SCFI具有表征性、抗操縱性和簡(jiǎn)單透明三個(gè)特征，為上海出口集裝箱（歐洲）運(yùn)價(jià)衍生品獲得市場(chǎng)的普遍認(rèn)可奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
“�？站W(wǎng)”于2017年12月22日與SSEFC簽署《市場(chǎng)開(kāi)發(fā)合作協(xié)議》，就雙方的長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作達(dá)成了共識(shí)�！昂？站W(wǎng)”將把平臺(tái)金融板塊與上海出口集裝箱（歐洲）運(yùn)價(jià)衍生品深度集成，初步確定的合作方向包括運(yùn)價(jià)套期保值和遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)發(fā)布。通過(guò)“�？站W(wǎng)”進(jìn)行遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)套期保值操作的客戶(hù)，還可享受一定程度的貸款利率優(yōu)惠。秉承“金融服務(wù)于實(shí)體企業(yè)”的宗旨，“�？站W(wǎng)”將致力于發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)金融賦能，助力外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
（作者系“�？站W(wǎng)”總經(jīng)理）
【延伸閱讀】
�？站W(wǎng)正式成立于2013年，是一個(gè)以物流交易及交易大數(shù)據(jù)應(yīng)用為核心的國(guó)際物流及外貿(mào)綜合服務(wù)電商平臺(tái)。平臺(tái)匯聚國(guó)際貨運(yùn)代理及供應(yīng)鏈管理、外貿(mào)進(jìn)出口代理、保險(xiǎn)和金融四個(gè)功能模塊，用戶(hù)可隨時(shí)隨地通過(guò)平臺(tái)網(wǎng)站、微信客戶(hù)端及APP查詢(xún)國(guó)際�？者\(yùn)價(jià)格、海運(yùn)船期、貨物運(yùn)輸狀態(tài)及主動(dòng)推送、在線(xiàn)訂艙、在線(xiàn)確認(rèn)提單和費(fèi)用，以及在線(xiàn)管理自己的物流業(yè)務(wù)。
在物流業(yè)務(wù)方面，目前我們的平臺(tái)上已有全國(guó)各大口岸的�？者\(yùn)價(jià)格信息數(shù)萬(wàn)條，服務(wù)過(guò)的客戶(hù)已超過(guò)3萬(wàn)多家，有300多個(gè)合作代理遍及全球，可提供全航線(xiàn)、點(diǎn)到點(diǎn)，范圍覆蓋全球主要國(guó)家和港口的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。
另外，我們提供全方位的外貿(mào)代理服務(wù)，包括：出口代理服務(wù)、進(jìn)口代理服務(wù)、收/結(jié)匯支付服務(wù)、第三方認(rèn)證保險(xiǎn)服務(wù)、第三方資信調(diào)查、市場(chǎng)準(zhǔn)入及貿(mào)易咨詢(xún)、海外會(huì)展服務(wù)、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、出口訂單融資、進(jìn)口海外代付、出口退稅融資等。
我們還擁有專(zhuān)業(yè)的保險(xiǎn)及金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)，以服務(wù)第一、用戶(hù)至上為服務(wù)理念。為您省去不必要的中間手續(xù)費(fèi)用，理賠、融資更方便，讓您省心、省時(shí)、省力。真正做到了專(zhuān)員、專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)心。
�？站W(wǎng)致力于改變國(guó)際物流行業(yè)的傳統(tǒng)手工操作，消除供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的信息不對(duì)稱(chēng)，提高外貿(mào)進(jìn)出口及物流的效率，節(jié)省成本，同時(shí)利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，為廣大進(jìn)出口企業(yè)提供方便、快捷、風(fēng)險(xiǎn)可控的融資保險(xiǎn)服務(wù)。我們的愿景：讓貿(mào)易和物流更便利！
